501
 
 الفصل الخامس 
 
 النتائج والتوصيات 
 
 التمهيد   1،5
من خلال تحليل مؤشرات الأداء المالي ونتائج الدراسة الإحصائية واختبار الفرضيات، سيتم في هذا 
 الفصل تحليل وتفسي النتائج المتوصل إليها ومن ثم الخلوص إلى التوصيات. 
 
 تحليل وتفسير النتائج   2،5
 أولا: مؤشرات السيولة: 
 الرصيد النقدي: 
تظهر النتائج أن البنوك الإسلامية حققت نسبة سيولة نقدية اعلى من نسبة سيولة البنوك التقليدية 
مما يشي إلى أن البنوك الإسلامية تحتفظ بسيولة أكبر لمواجهة طلبات المودعين للسحب من الودائع 
تطورة تقوم على مقارنة بما تحتفظ به البنوك التقليدية ولعل ذلك بسبب عدم تواجد أسواق مالية م
قواعد وأسس الصيفة الإسلامية بحيث يمكن اللجوء إليها في حالات أزمات السيولة المؤقتة. نتيجة 
لذلك قد لاتتمكن البنوك الاسلامية من استخدام تلك السيولة المتاحة لديها والإستفادة منها في 
 زيادة إيرادتها ورفع مستوى أدائها المالي. 
 ة:ثانيا: مؤشرات الربحي
  نسبة العائد على متوسط حقوق الملكية:  -1
لاتوجد فروق بين البنوك التقليدية والبنوك الإسلامية على توظيف مواردها الذاتية في تحقيق الأرباح 
في متوسط فترة الدراسة غي أن البنوك التقليدية كان لها قدرة أكبر خلال السبع الأعوام الأولى من 
فوقا ًفي الثلاثة أعوام ، أما البنوك الاسلامية فأظهرت ت5102الى  9002فترة الدراسة أي من العام 
 م. 8102و  م7102وم 6102الأخية من الدراسة 
 نسبة العائد على متوسط الأصول: -2
يوجد تقارب واضح في العائد على متوسط الأصول في كل من البنوك التقليدية والبنوك الإسلامية، 
 أي أن لديهما كفاءة متقاربة في استخدام الأصول لتحقيق الأرباح. 
  601
 
 النشاط: ثالثا: مؤشرات
 نسبة توظيف الموارد:  -1
بينت النتائج أن البنوك التقليدية أفضل أداء من حيث توظيف مواردها وهذا ما عبرت عنه نسب 
توظيف  الموارد  على  مدى  سنوات  الدراسة،  وهذا  يدل  على كفاءة  البنوك  التقليدية  في  تشغيل 
 استثماراتها مقارنة بالبنوك الإسلامية.
 ئع: نسبة التمويل إلى الودا -2
 تبين النتائج أن البنوك التقليدية والبنوك الإسلامية متقاربة في نسب توظيف الودائع.
 رابعا: مؤشرات الملاءة المالية: 
في المتوسط لفترة الدراسة نجد أنه لاتوجد فروقات ُتذكر بين  البنوك الإسلامية والبنوك  التقليدية. 
الية ان لدى البنوك الإسلامية قدرة أكبر على تظهر البيانات الم 9002الجدير بالذكر أنه في عام 
توظيف مواردها الذاتية في تحقيق الأرباح مقارنة بالبنوك التقليدية وهو العام الذي تم فيه تأسيس 
مصرف  الإنماء  (بنك  إسلامي)  حيث كانت  نسبة  حقوق  الملكية  لديه  إلى  إجمالي  أصوله  تبلغ 
 .  ٪ 71.09
 
 التوصيات   3،5
 التحليل والنتائج المستخلصة يمكننا الخلوص إلى التوصيات التالية: بناء على 
يجب الحذر من أن تصل السيولة في البنوك الإسلامية إلى درجة فائض سيولة وما يتبع ذلك من  )1(
(تعرض  مؤسسة  الخدمات  المالية   – كما  يعرفه مجلس  الخدمات  المالية  الإسلامية    –مخاطر  وهو  
محتملة تنشأ عن عدم قدرتها على الوفاء بالتزاماتها، أو تمويل الزيادة في الموجودات الإسلامية لخسارة 
عدم تمكنها من استخدام  أي ، 1 عند استحقاقها دون أن تتكبد تكاليف أو خسائر غي مقبولة)
 المالي.  أدائهاتلك السيولة المتاحة لديها والإستفادة منها في زيادة إيرادتها ورفع مستوى 
التعاون والتنسيق والتكامل بين البنوك الإسلامية على المستوى المحلي والدولي وتطوير سوق زيادة  )2(
مالي إسلامي وابتكار أدوات مالية إسلامية ُتمكن البنوك الإسلامية من الإستفادة من فائض السيولة 
ثانوي متطور بوجود سوق  الأدواتلديها وتوظيفه بما يحقق العائد لها، مع مراعاة سهولة تسييل هذه 
 للأوراق المالية الإسلامية. 
 
". مجلة الاقتصاد الإسلامي. بنك دبي الإسلامي.  ميةمخاطر وتحديات إدارة السيولة في المصارف الإسلاالدكتور قتيبة عبدالرحمن العاني. "‌‌1
 .  5102نوفمبر  52
  701
 
بين البنوك يعد من أمثل الحلول لتكوين حجم مثالي لبنك إسلامي ليكون نموذجا ًيحتذى  الاندماج )3(
به. سيشكل هذا قوة مالية ومصرفية قادرة على منافسة البنوك التقليدية وضمان استقرارها على 
 المدى البعيد. 
عودية ترغب في أن تكون مركزا ًماليا ًإسلاميا،ً فيجب الاهتمام بزيادة إذا كانت المملكة العربية الس )4(
تطوير وتحسين  النظام  المصرفي  الإسلامي. كذلك  تثقيف  العملاء  محليا ودوليا  ليس  فقط  بعرض 
الخدمات المصرفية الإسلامية كمفهوم ديني ولكن أيًضا كمفهوم نظام مالي له قدرات مختلفة عملية 
ن  أجل  استقطاب  العملاء  وتحقيق  الإيرادات  ورفع  مكانة  العمل  المصرفي وفريدة  من  نوعها  م
 الإسلامي. 
يتوجب على البنوك الإسلامية استحداث أساليب استثمارية جديدة ومتنوعة كالتوسع في نشاط  )5(
الربحية او على اساس جغرافي. حيث سيعمل ذلك على زيادة  أوالتمويل سواء من حيث الآجال 
 بالتالي زيادة قوتها التنافسية في السوق. معدلات إيراداتها و 
إنشاء مؤسسات تدريب لتأهيل موظفي البنوك لغرض إعداد وتدريب وتخريج كوادر مصرفية مؤهلة  )6(
 علمًيا وعملًيا للعمل في البنوك وذلك لتجنب نقص الخبراء في الأعمال المصرفية.
 
 الخلاصة   4،5
م الكثي من 8102م إلى 9002شهدت البنوك الإسلامية والتقليدية السعودية خلال الفترة من 
التغييات. ونظرا ًلإمكانية تأثر أداء البنوك الإسلامية والتقليدية إيجابا أو سلًبا، تبعا ًللتغيات التي تحدث في 
لبنوك، ونظرا ًلاختلاف طبيعة البنوك الظروف المحيطة، وما يشكله ذلك من إمكانية تهديد لاستمرارية تلك ا
الإسلامية والتقليدية وأسس أعمال كل منهما. قامت هذه الدراسة بحث مدى الاختلاف بين الأداء المالي 
للبنوك الإسلامية والأداء المالي للبنوك التقليدية العاملة في المملكة العربية السعودية خلال هذه الفترة. ومن 
) هل يختلف أداء البنوك الإسلامية عن أداء 1كالية تم طرح التساؤلات التالية ( خلال الطرح العام للإش
) هل يؤثر اختلاف مبادئ العمل المصرفي 2البنوك التقليدية من حيث الربحية والسيولة، والنشاط والأمان؟ (
 على مستوى الأداء في كلا النوعين من البنوك؟ 
) قياس الأداء المالي 1لى تحقيق الأهداف التالية ( هدفت الدراسة من خلال التساؤلات السابقة إ
          لكل  من  البنوك  الإسلامية  والبنوك  التقليدية  من  جانب  الربحية  والسيولة،  وجانب  النشاط  والأمان.
) تحليل مستوى أداء البنوك الإسلامية مقارنة بالبنوك التقليدية في المملكة العربية السعودية.   اقتصرت 2(
على البنوك العاملة بالمملكة العربية السعودية، منها ثمانية بنوك تقليدية تمثلت في البنك الأهلي الدراسة 
التجاري ومجموعة سامبا المالية وبنك الرياض والبنك السعودي الفرنسي والبنك العربي الوطني وبنك ساب 
  801
 
لراجحي ومصرف الإنماء والبنك السعودي للاستثمار والبنك الأول، وأربعة بنوك إسلامية هي مصرف ا
 م. 8102إلى  9002من كما اقتصرت فترة الدراسة على عشر سنوات   الجزيرة.وبنك البلاد وبنك 
)  الجانب  النظري:  احتوى  على  المنهج  الوصفي 1اشتملت  منهجية  البحث  على  جانبين  هما  ( 
على الكتب والمراجع التحليلي في وصف وتحليل المعلومات المرتبطة بالدراسة، وذلك من خلال الاعتماد 
والدوريات العربية والأجنبية والدراسات ذات الصلة بالموضوع، كما استخدم في هذا الجانب أيضا المنهج 
في دول العالم المختلفة  المقارن الذي يساعد في دراسة الإختلافات الجوهرية للبنوك الإسلامية والبنوك التقليدية
) الجانب التطبيقي: اعتمد على المنهج 2ة السعودية بشكل خاص. (ومنطقة الخليج العربي والمملكة العربي
المقارن لمقارنة النتائج المتوصل إليها فيما يخص تقييم الأداء المالي باستعمال المؤشرات المالية التالية: الربحية 
، )naeM( الحسابيوالسيولة والنشاط والأمان. كما تم  استخدام  التحليل الإحصائي  الوصفي  المتوسط 
والتحليل الاستدلالي من خلال دراسة الأساليب الفنية التي تستخدم لتفسي قيم النتائج التي يتم التوصل 
لدراسة  الفروق  بين  متوسطات   ))tset s’eneveLوليفين    )tset-t(إليها، كما  تم  استخدام  اختباري  
 مؤشرات النسب المالية لمجموعتي البنوك الإسلامية والبنوك التقليدية. 
قت النتائج المستخلصة غالب فرضيات الدراسة حيث أظهرت نتائج مؤشرات السيولة أن البنوك واف
الإسلامية حققت نسبة سيولة نقدية يمكن وصفها بالجيدة مقارنة بنسبة سيولة البنوك التقليدية مما يشي 
ارنة بالبنوك التقليدية. إلى أن البنوك الإسلامية تحتفظ بسيولة عالية لمواجهة عمليات السحب على الودائع مق
أما في مؤشرات الربحية، فكانت نسبة العائد على متوسط حقوق الملكية في المتوسط تشي الى قدرة أكبر 
للبنوك التقليدية على توظيف مواردها الذاتية في تحقيق الأرباح مقارنة بالبنوك الإسلامية. ولكن  البنوك 
م. وكانت نسبة العائد 8102م و 7102م و 6102الأخية الاسلامية أظهرت تفوقا ًفي الثلاثة أعوام 
على متوسط الأصول متقاربة بشكل واضح في كل من البنوك التقليدية والبنوك الإسلامية، أي أن لديهما 
 كفاءة متقاربة في استخدام الأصول لتحقيق الأرباح. 
البنوك التقليدية أفضل أداء أما بالنسبة لمؤشرات النشاط، فكانت نسبة توظيف الموارد تشي إلى أن 
من حيث توظيف مواردها وهذا ما عبرت عنه نسب توظيف الموارد على مدى سنوات الدراسة، وهذا يدل 
على كفاءة البنوك التقليدية في تشغيل استثماراتها مقارنة بالبنوك الإسلامية. وكانت نسبة توظيف الودائع 
. أما بالنسبة لمؤشرات الملاءة المالية فكانت، في المتوسط للعشر للبنوك التقليدية والبنوك الإسلامية متقاربة
سنوات، للبنوك الإسلامية قدرة أكبر على توظيف مواردها الذاتية في تحقيق الأرباح مقارنة بالبنوك التقليدية 
م وهو  العام الذي مارس فيه مصرف الإنماء (بنك إسلامي) نشاطه 9002وهذا يعود الى  نتائج  العام 
  901
 
. ولكن بالنظر الى  ٪ 71.09كامل حيث كانت نسبة حقوق الملكية لديه إلى إجمالي أصوله تبلغ   بشكل
 نتائج بقية الأعوام نجد انه لاتوجد فروقات تذكر بين النوعين من البنوك.
خلصت الدراسة بناء على التحليل والنتائج المستخلصة إلى عدة توصيات من أهمها أن الاندماج 
بين البنوك يعد من أمثل الحلول لتكوين حجم مثالي لبنك إسلامي ليكون نموذجا ًيحتذى به. كما أنه يجب 
ة السعودية ترغب في أن الاهتمام بزيادة تطوير وتحسين النظام المصرفي الإسلامي إذا كانت المملكة العربي
تكون مركزا ًماليا ًإسلاميا.ً يتوجب على البنوك الإسلامية استحداث أساليب استثمارية جديدة ومتنوعة 
كالتوسع في نشاط التمويل سواء من حيث الآجال او الربحية او على اساس جغرافي، حيث سيعمل ذلك 
نافسية في السوق. لم يكن من حدود الدراسة التقصي على زيادة معدلات إيراداتها وبالتالي زيادة قوتها الت
عن أسباب اختلاف أداء البنوك التقليدية والإسلامية ومدى علاقة ذلك بالعوامل المختلفة بما في ذلك 
العوامل الإدارية والسياسية والاقتصادية، غي أنه يمكن دراسة ذلك مستقبليا.ً كما يمكن دراسة دور السوق 
الحالية  بين  البنوك   ت الإندماجياة  الفائض  المالي  في  البنوك  الإسلامية  ودراسة  أثر  المالي  في  حل  مشكل
السعودية على القطاع المصرفي والاقتصاد السعودي بشكل عام. 
  011
 
 قائمة المصادر والمراجع
 المراجع العربية 
 شباب الجامعة. . الإسكندرية: مؤسسة إدارة البنوك التجارية والإسلامية. 8991احمد محمد المصري. 
. "القطاع المصرفي السعودي: الأول عربيا َمن حيث إجمالي القروض 8102إدارة الدراسات والبحوث. 
 . 554ع.  اتحاد المصارف العربية. ورأس المال والثاني من حيث الموجودات". 
ير سنوي    قر ". ت 8102. " تقرير نتائج البنوك المدرجة في دول مجلس التعاون الخليجي 9102ير سنوي تقر 
 . 4. ع. صادر عن شركة كي بي إم جي 
م  ".  الإدارة  العامة  للأبحاث 9002تقرير  التطورات  الاقتصادية  الربع  الرابع   " .0102ير  سنوي  تقر 
 الاقتصادية والإحصاء. مؤسسة النقد العربي السعودي. 
م" . وكالة الأبحاث والشؤون 8102تقرير التطورات النقدية والمصرفية، الربع الرابع   " .9102ير سنوي تقر 
 سسة النقد العربي السعوديالدولية. إدارة الأبحاث الاقتصادية. مؤ 
الإتجاهات الحديثة لمعايي المحاسبية الإسلامية لخدمات المصرفية لتفعيلها . 3102جلال محمد عبد ربه. 
. الخدمات المصرفية الإسلامية بين الواقع والتطبيق. الأردن: معهد لتتوائم مع الواقع الاقتصادي الحالي
 . 21ت. ص. العبور للإدارة والحاسبات ونظم المعلوما
.  "التوحيد  والمنافسة  والوجود  الأجنبي  والاستقرار  المنهجي  في  القطاع  المصرفي 1002جماز  السحيمي.  
 السعودي". بنك التسويات الدولية. 
. القاهرة: مكتبة التقوى. الطبعة الأولى. المصارف الإسلامية بين الفكر والتطبيقحسين حسين شحاتة. 
 . 03ص. 
 . 701- 601. عمان الأردن: مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع. ص. ارة المصارفإد. 2002حمزة الزبيدي. 
 7002. "السلامة المالية للبنوك الإسلامية والتقليدية خلال الأزمة المالية 3102خولة بورخيص ومحمد نبي . 
 . 77-86ص.  2ع.  22. ج. مجلة مراجعة الاقتصاد المالي". 8002 –
 . 92. عمان: دار الميسرة. الطبعة الأولى. ص. إدارة العمليات المصرفية. 4102دريد كامل أل شبيب. 
. البحث العلمي مفهومه وأدواته وأساليبه. عمان 4002ذوقان عبيدات وعبدالرحمن عدس وكايد عبدالحق .
 الأردن: دار الفكر. 
يدية في دول مجلس التعاون الخليجي باستخدام . "محددات أداء البنوك الإسلامية والتقل2102رامي زيتون. 
 . 1. ع. 5. ج. مجلة الاقتصاد العالمي والماليةتحليل لوحة البيانات". 
  111
 
. دراسة مقارنة بطريقة العائد والمخاطرة بين تقييم أداء البنوك التقليدية والإسلامية . 4102رتيبة بركيبة. 
). (رسالة ماجستي). 2102- 7002الفترة ( القرض الشعبي الجزائري وبنك البركة الجزائري خلال
 الجزائر: جامعة قاصدي مرباح.
مقارنة أداء المصارف الإسلامية والتقليدية في المملكة العربية السعودية: . 8102رفعت فتحي متولى يوسف. 
 (رسالة ماجستي).جامعة شقراء. دراسة حالة في المملكة العربية السعودية.
.  "دراسة  مقارنة  لمؤشرات  الأداء  المالي  في  المصارف  التقليدية 8102.  روهات  زاده  وضحى  اسماعيل 
. العراق: الجامعة اللبنانية مجلة قلاي زانست العلميةالعراق".  - والمصارف الإسلامية في كوردستان 
 . 077- 057. ص. 2. ع. 3الفرنسية. ج. 
ل للبنوك الإسلامية والتقليدية: . "تحليل كامي1102ريحانا كوثر ومحمد عامر وهبة ميهافيش ومحمد عظيم. 
 . 46- 55. ص. 1. ج. مراجعة الاقتصاد والمالية دراسة مقارنة بين البنوك".
. "تقييم الأداء المالي للبنوك الإسلامية والتقليدية باستخدام المؤشرات المالية: 1102زاهر صبحي بشناق. 
ستي).  فلسطين: كلية  التجارة. دراسة  مقارنة  للبنوك  الوطنية  العاملة  في  فلسطين".  (رسالة  ماج
 الجامعة الإسلامية غزة. 
 الأردن: دار وائل. نعما .البنوكالاتجاهات المعاصرة في إدارة . 3002زياد سليم رمضان ومحفوظ جودة. 
. "الأداء المالي للبنوك الإسلامية مقارنة بالبنوك التقليدية: دراسة حالة في المملكة 3102زينب المدودي. 
 (رسالة ماجستي). المملكة العربية السعودية: جامعة الملك عبدالعزيز. .سعودية"العربية ال
.  "مقارنة  الأداء  المالي  للمصارف  التقليدية  والإسلامية باستخدام  أدوات   9102سامر محمد حسن.  
 التحليل المالي". (رسالة ماجستي). سوريا : الجامعة الافتراضية السورية. 
. جدة السعودية: البنك الإسلامي للتنمية. الفروع الإسلامية في المصارف التقليدية. 9991سعيد المرطان.
 . 56. ص. 6. ع. مجلة دراسات اقتصادية إسلاميةالمعهد الإسلامي للبحوث والتدريب. 
. الجزائر لباحثمجلة اسليمان ناصر وعبد الحميد بوشرمة. "متطلبات تطوير الصيفة الإسلامية في الجزائر". 
 . 013. ص. 7ورقلة. ع. 
(رسالة ماجستي). المطبعة  تطوير صيغ التمويل قصي الأجل للبنوك الإسلامية. . 2002سليمان ناصر. 
 العربية. غرداية. الجزائر. 
مجلة  دراسات  اقتصادية .  "عرض كتاب  مؤشرات  الأداء  في  البنوك  الإسلامية".  0102شوقي  بورقبة.  
. 2. ع. 61. المعهد الإسلامي للبحوث والتدريب، البنك الإسلامي للتنمية، جدة. ج. إسلامية
 . 251- 141ص. 
  211
 
ار عالم الكتب الحديث. . الأردن: دالتمويل في البنوك التقليدية والبنوك الإسلامية. 7102شوقي بورقبة.
 . 85- 75الطبعة الأولى. ص. 
. الإدارة العلمية للمصارف التجارية وفلسفة العمل المصرفي المعاصر. 7991صلاح الدين حسن السيسي.
 بيوت لبنان: دار الوسام للطباعة والنشر والتوزيع. 
. سة  مقارنة)ضوابط  ومعايي  الاستثمار  في  المصارف  الإسلامية  (درا .  5102عادل  عبدالفضيل. 
 . 31الإسكندرية: دار التعليم الجامعي للكتب المصرية. ص. 
.  المنصورة:  البنك الإدارة  الإستراتيجية  في  البنوك  الإسلاميةهـ.  5241عبدالحميد  عبد  الفتاح  المغربي.  
 . 7. ص. 66الإسلامي للتنمية. المعهد الإسلامي للبحوث والتدريب. بحث رقم 
. تقدير دالة تكاليف البنوك الإسلامية والبنوك التجارية. 5991العصيمي.  عبدالرحيم الساعاتي ومحمود
 . 7جدة السعودية: مجلة جامعة الملك عبدالعزيز. الاقتصاد الإسلامي. ج. 
تقويم أداء البنوك السعودية التجارية في ضوء تداعيات الأزمة المالية . 4102عبداللطيف بن محمد باشيخ. 
-3. ص. 1.ع. 82. الاقتصاد والإدارة. م.مجلة جامعة الملك عبدالعزيز . جدة السعودية:العالمية
 . 52
. "تقييم أداء البنوك الإسلامية والتجارية في الأردن: دراسة مقارنة". الاردن. جامعة 7102علي مطر. 
 جدارا. 
شر . عمان: دار صفاء للنأثر السياسات الاقتصادية في أداء المصارف التجارية. 9002فهد نصر حمود. 
 والتوزيع.
مجلة . "الربحية للبنوك الإسلامية والتقليدية في دول الخليج العربي: دراسة مقارنة". 5002فيصل القاسم. 
 . 03-5ص.  1ع.  31. ج. مراجعة الاقتصاد الإسلامي
 . "تقييم الأداء المالي للبنوك الإسلامية والبنوك التقليدية: دراسة مقارنة باستخدام 6102كريمة السخري. 
)". (رسالة ماجستي). 5102- 0102النسب المالية لعينة من البنوك العاملة بالجزائر خلال الفترة ( 
 الجزائر: جامعة قاصدي مرباح.
.  "مقارنة  الأداء  المالي  للبنوك  الإسلامية  والتقليدية  في  الأسواق 0202منان  عتاب  و  رشا  المسلماني.  
-734. ص.  4. مصر: جامعة  الاسكندرية. ج  المحاسبيةمجلة  الإسكندرية  للبحوث  الناشئة".  
 . 084
 . اقتصاديات النقود والبنوك. الإسكندرية: دار التعليم الجامعي. 5102محمد إبراهيم عبد الرحيم. 
 .1. البنوك الإسلامية. القاهرة: دار اتراك للنشر والتوزيع . ط 5991محمد احمد الخضري. 
  311
 
مقارنة بين البنوك الإسلامية والتقليدية في المملكة العربية السعودية: طريقة . "دراسة 7102محمد الغفيص. 
 الانحدار اللوجيستي الثنائي". إدارة تطوير القطاع المالي مؤسسة النقد العربي السعودي. 
مجلة اقتصاديات . الجزائر: جامعة الشلف. مقاربة إسلامية للأزمة المالية الراهنة. 8102محمد بوجلال. 
 . 53. ص. 6. ع إفريقيا شمال
. "تقييم أداء المصارف الإسلامية الأردنية  0202محمد خي ابراهيم شخاترة و ابراهيم عبد الحليم عبادة . 
م)". مجلة الجامعة الإسلامية للدراسات 7102 - م2002باستخدام النسب المالية دراسة مقارنة ( 
 . 982- 262. ص. 3. ع 82الاقتصادية والإدارية. غزة . ج. 
 . القاهرة: دار الطباعة الحديثة. إدارة المصارف التقليدية والإسلامية (مدخل مقارن). 7891محمد سويلم. 
. 6. ج. مجلة كلية العلوم الإسلامية. "معايي تقويم المصارف الإسلامية". 5002محمد عبد الحليم عمر. 
 . 161- 841). ص. 11(